फंडा:सेन्सेक्सपेक्षा जास्त परतावा देऊ शकतात फॅक्टर-फंड, गुंतवणूक करावी का?

काही म्युच्युअल फंड वेगवेगळ्या “फॅक्टरवर” आधारित असतात. यामध्ये मूल्य, अल्फा, गुणवत्ता, वाढ, गती आणि अस्थिरता यांचा समावेश होतो. काही फंड एका घटकावर तर काही दोन किंवा अधिक घटकांवर आधारित असतात. बहु-घटक फंड अधिक चांगले सिद्ध होऊ शकतात. तर जाणून घेऊया...

गेल्या काही वर्षांत फॅक्टर-आधारित फंड देशात सुरू होऊ लागले आहेत. याला स्मार्ट-बीटा फंडदेखील म्हणतात. येथे बेटा म्हणजे बेंचमार्क (उदा. सेन्सेक्स) पेक्षा जास्त कमाई. देशात उपलब्ध असलेले फॅक्टर म्युच्युअल फंड मूल्य, अल्फा, गुणवत्ता, वाढ, गती आणि अस्थिरता यावर आधारित आहेत. अशा फंडांचे व्यवस्थापक कोणते घटक परतावा वाढवू शकतात, ते पाहतात. एखाद्याने नेहमी एका घटकावर लक्ष केंद्रित करू नये कारण भिन्न घटक भिन्न बाजार परिस्थितींमध्ये कार्य करतात. म्हणूनच घटक-आधारित फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे फायदेशीर ठरू शकते, त्यामुळे योग्य वेळी योग्य गुंतवणूक केली तर..

सिंगल फॅक्टर फंड
प्रत्येक फॅक्टर फंड बाजाराच्या विशिष्ट परिस्थितींमध्ये चांगली कामगिरी करतो. उदाहरणार्थ, दर्जेदार समभागांनी २०१८-१९ मध्ये चांगली कामगिरी केली. पण मूल्य समभागांनी २०२० ची सुरुवात चांगली केली. जेव्हा बाजार स्थिर गतीने हळू-हळू पुढे जात असतो तेव्हा उच्च गतीचे स्टॉक किंवा फंड चांगला परतावा देतात.

यासाठी चांगले : हे फंड अशा लोकांसाठी चांगले आहेत ज्यांना तीन वर्षे किंवा त्याहून अधिक काळ गुंतवणूक करायची आहे.

मल्टी-फॅक्टर फंड
मल्टिपल फॅक्टर आधारित फंड असल्याने त्यांच्या परताव्यात चढ-उतार कमी होतो. जेव्हा एक फॅक्टर कार्य करत नाही तेव्हा दुसरा प्रभाव दाखवतो. यामुळे एकाच घटकावर आधारित योजना अयशस्वी होण्याचा धोका कमी होतो आणि अस्थिर काळात चांगले परतावा मिळण्याची शक्यता वाढते.

यासाठी चांगले : हे विशेषतः वृद्ध गुंतवणूकदारांसाठी चांगले आहेत. अशा गुंतवणूकदारांना खर्चाची पर्वा नसते, पण कमी जोखीम हवी असते.

...पण सावध राहा
फंड मॅनेजर चांगल्या आर्थिक परिस्थितीमुळे चांगले काम करतील असा विचार करून दर्जेदार स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करतो. पण युरोपात मंदी आली. यात अपेक्षित परतावा मिळणार नाही.

गुंतवणूक करावी का?
यामध्ये पोर्टफोलिओच्या १०-१५% गुंतवणूक करता येते. त्यामुळे जास्त परतावा मिळण्याची शक्यता वाढेल.