दिव्य मराठी एक्सप्लेनरअमेरिकेच्या 2 मोठ्या बँका सिग्नेचर-सिलिकॉन बुडाल्या:21 हून अधिक भारतीय कंपन्या धोक्यात; कारण काय?

10 मार्च 2023 रोजी अमेरिकेतील 16 वी सर्वात मोठी सिलिकॉन व्हॅली बँक बुडाली. दोनच दिवसांनी म्हणजे 12 मार्चला अमेरिकेची सिग्नेचर बँक बुडल्याची बातमी समोर आली. यानंतर या दोन्ही बँकांच्या मालमत्ता अमेरिकन नियामकाच्या नियंत्रणाखाली घेण्यात आल्या. केवळ सिलिकॉन व्हॅली बँक डुबल्यामुळे जगभरातील गुंतवणूकदारांचे 38 लाख कोटी रुपयांहून अधिक नुकसान झाले आहे. 21 भारतीय कंपन्यांनाही याचा मोठा फटका बसला आहे.

आज दिव्य मराठी एक्सप्लेनरमध्ये मध्ये आपण जाणून घेणार आहोत की, या मोठ्या बँका बुडण्याचे कारण काय आणि भारतासह जगभरात त्याचे काय परिणाम होतील?

अमेरिकेच्या या 2 मोठ्या बँका बुडण्याची कारणे काय आहेत?

अर्थतज्ञ अरुण कुमार म्हणाले की, सहसा बँक बुडण्याचे एक प्रमुख कारण म्हणजे कर्ज चुकती प्रकरणांमध्ये वाढ होते, परंतु या दोन्ही प्रकरणांमध्ये असे घडले नाही. बँकिंग क्षेत्राशी संबंधित तज्ज्ञांचे म्हणणे आहे की सिलिकॉन व्हॅली आणि सिग्नेचर बँक बुडण्याची दोन प्रमुख कारणे समोर येत आहेत…

1. व्याजदर जोखीम

2. तरलता म्हणजेच लिक्विडिटी जोखीम

आता बँक दिवाळखोरीची दोन कारणे समजून घ्या…

व्याजदर जोखीम: जेव्हा अल्प कालावधीत व्याजदर अनेक वेळा वाढवले जातात तेव्हा बँकेला या जोखमीचा सामना करावा लागतो. अमेरिकेतील महागाई 40 वर्षांच्या उच्चांकावर आहे. यामुळेच फेडरल रिझर्व्हने चलनवाढ नियंत्रित करण्यासाठी मार्च 2022 नंतर अनेक वेळा व्याजदर वाढवले आहेत, जे आता 4.5% च्या जवळ पोहोचले आहेत. गेल्या 15 वर्षांतील हा उच्चांक आहे.

याचा परिणाम असा झाला की फेडरल बँकेच्या तिजोरीतील उत्पन्न अचानक 2% वाढले. यामुळे, बँका आणि इतर गुंतवणूकदारांनी कॉर्पोरेट बाँड आणि सरकारी ट्रेझरी बिले खरेदी करण्याऐवजी फेडरल बँकेत पैसे गुंतवायला सुरुवात केली. मग, काही वेळातच, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि ट्रेझरीच्या किमती घसरायला लागल्या. वॉल स्ट्रीट जर्नलच्या अहवालानुसार, 2% उत्पन्न वाढीमुळे बाँडच्या किमती 32% कमी होऊ शकतात.

सिलिकॉन व्हॅली बँकेच्या एकूण मालमत्तेपैकी 55% यूएस सरकारच्या रोख्यांमध्ये गुंतवलेली होती. अशा स्थितीत किंमत कमी होताच सिलिकॉन व्हॅली बँकेचे मोठे नुकसान झाले. रोखीच्या तुटवड्यावर मात करण्यासाठी या बँकेने मुदतपूर्तीपूर्वीच तिजोरीतून पैसे काढण्यास सुरुवात केली. यामुळे बँक दिवाळखोरीच्या जवळ आली.

तरलता जोखीम: जेव्हा एखाद्या बँकेला तोटा सहन करून ग्राहकांना फायदा करून घ्यावा लागतो तेव्हा त्याला तरलता म्हणजेच लिक्विडिटी जोखीम म्हणतात. 2019 च्या सुरुवातीला तुमची सर्व भांडवल गुंतवून आणि बँकेकडून कर्ज घेऊन फ्लॅट खरेदी केल्याचा विचार करा.

यानंतर अचानक कोरोनाची साथ आली. अशा परिस्थितीत आता तुमच्याकडे कर्ज आणि त्याचे व्याज भरण्यासाठी पैसे नाहीत. एकीकडे बँकेचे उत्पन्न घटते आणि दुसरीकडे ज्यांचे पैसे बँकेत जमा आहेत ते पैसे काढू लागतात. यामुळे पैशाअभावी बँका दिवाळखोर झाल्या आहेत.

सिलिकॉन व्हॅली प्रकरणातही असेच झाले आहे. लोक त्यांच्याकडे असलेल्या रोख साठ्यापेक्षा जास्त पैसे काढत होते. रोखीची कमतरता टाळण्यासाठी, सिलिकॉन व्हॅलीने त्याच्या सिक्युरिटीज पोर्टफोलिओमधून 21 अब्ज डॉलर विकण्याचा निर्णय घेतला. अपेक्षेपेक्षा कमी किमतीत पोर्टफोलिओ विकल्यामुळे बँकेला 1.8 बिलियन डॉलरचा तोटा झाला.

बँक बुडल्याची बातमी समजताच ग्राहकांची पैसे काढण्यास सुरुवात

मार्च 2023 मध्ये, सिलिकॉन व्हॅली बँक बुडण्याची शक्यता दिसू लागताच, ग्राहकांनी अचानक या बँकेत जमा केलेले पैसे काढण्यास सुरुवात केली. यामुळे 10 मार्च रोजी सिलिकॉन व्हॅली बँकिंग प्रणाली पूर्णपणे अपयशी ठरली. क्रिप्टोकरन्सीच्या माध्यमातून प्रसिद्ध झालेल्या सिग्नेचर बँकेसोबतही असेच काहीसे घडले. अमेरिकेत फेडरल रिझव्‍‌र्हचा नियम आहे की, बँकेत दोन कोटी रुपयांपर्यंत ठेवलेल्या रकमेवरच विमा काढला जातो.

यापेक्षा जास्त पैसे तुमच्या बँकेत जमा आहेत आणि बँक बुडली तर तुम्हाला पैसे मिळणार नाहीत. या दोन्ही बँकांमध्ये बहुतांश लोकांच्या आणि कंपन्यांच्या दोन कोटींहून अधिक ठेवी होत्या, त्यामुळे लोकांनी पैसे काढायला सुरुवात करताच बँक पूर्णपणे रिकामी होऊ लागली.

यामुळे ग्राहक आणि गुंतवणूकदारांचे काय नुकसान झाले?

12 मार्च रोजी यूएस नियामकांनी सांगितले की, ज्या लोकांचे पैसे सिलिकॉन व्हॅली बँकेत जमा आहेत त्यांचे पैसे पूर्णपणे सुरक्षित आहेत. इतकेच नाही तर ज्या स्टार्टअप्सकडे या बँकांमध्ये पैसे आहेत ते त्यांच्या कामासाठी व्यवहार सुरू ठेवू शकतात.

अमेरिकेचे ट्रेझरी सेक्रेटरी जेनेट येलेन यांनी सांगितले की, 2008 मध्ये ज्या प्रकारे वॉशिंग्टन म्युच्युअल बँक कोसळली तेव्हा गुंतवणूकदारांचे पैसे परत केले गेले होते, यावेळी गुंतवणूकदारांचे पैसे परत मिळणार नाहीत. ज्यांचे पैसे जमा आहेत त्यांच्या गरजांची आधी काळजी घेतली जावी, याला आमचे प्राधान्य असल्याचे ते म्हणाले.

जगातील बँकिंग व्यवस्थेला धोका आहे का?

महागाई नियंत्रित करण्यासाठी जगभरातील सरकारे व्याजदर वेगाने वाढवत आहेत. अशा परिस्थितीत सिलिकॉन व्हॅली आणि सिग्नेचर बँकेप्रमाणे जगातील इतर अनेक बँकाही अडचणीत सापडल्या आहेत.

एका अहवालानुसार, डिसेंबर 2022 पर्यंत बँकांच्या ताळेबंदात 51 लाख कोटी रुपयांचे अवास्तव नुकसान झाले आहे. तरी देखील, तरलतेच्या जोखमीमुळे, बहुतेक बँका बुडण्याची शक्यता कमी आहे.

भारताबद्दल बोलताना, बँक ऑफ बडोदाचे मुख्य अर्थशास्त्रज्ञ मदन सबनवीस यांनी एका मुलाखतीत म्हटले आहे की, आमच्या बँकिंग क्षेत्रावर याचा परिणाम होण्याची शक्यता नाही. याचे कारण म्हणजे आपली बँकिंग व्यवस्था प्रचंड आहे.

त्याचवेळी अर्थतज्ज्ञ अरुण कुमार म्हणाले की, अमेरिकेच्या तुलनेत भारतात बँकांबाबत अधिक कठोर आणि पारदर्शक कायदे आहेत. यामुळे भारतीय बँका कुठेही एका निश्चित मर्यादेपेक्षा जास्त गुंतवणूक करू शकत नाहीत. या कारणामुळे भारतीय बँकांमधील पैसा बुडण्याची शक्यता कमी आहे.

इतर बँकांची परिस्थिती या दोन अमेरिकन बँकांपेक्षा वेगळी असण्याची कारणे....

1. उर्वरित बँकांकडे त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी सरासरी 13% रोख आहे, तर सिग्नेचरकडे त्यांच्या मालमत्तेपैकी फक्त 5% आणि सिलिकॉन व्हॅलीकडे 7% रोख होती.

2. उर्वरित बँका त्यांच्या भांडवलापैकी 24% निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीज, बाँड्समध्ये गुंतवतात, तर सिलिकॉन व्हॅली बँकेचे 55% भांडवल बाँड आणि सिक्युरिटीजमध्ये होते.

3. अचानक झालेल्या या पॅनीकमुळे बहुतांश लोकांनी आपले जमा केलेले पैसे काढून घेतले. त्यामुळे बँकेकडे असलेली रोख रक्कम कमी होऊन रोखे जास्त आले.

मात्र, आताही जगभरातील बँकांमध्ये 8 लाख कोटी रुपयांपेक्षा जास्त रकमेचा विमा नाही. अशा परिस्थितीत अशी संकटे अजून कमी झालेली नाहीत, असे मानता येईल.

सिलिकॉन व्हॅली बुडणे हे 2008 प्रमाणे मंदीचे लक्षण आहे का?

अर्थतज्ञ अरुण कुमार म्हणतात की, बहुतेक स्टार्टअप्स आणि व्यावसायिक क्षेत्राशी संबंधित लोकांची सिलिकॉन व्हॅली बँकेत खाती आहेत. आता अमेरिकेतील आणखी काही बँकांमध्ये हा प्रकार घडण्याची शक्यता आहे.

अशा स्थितीत अमेरिका आणि जगभरातील गुंतवणुकीवर त्याचा वाईट परिणाम होणार आहे. याचे कारण म्हणजे सिलिकॉन व्हॅली आणि सिग्नेचर सारख्या बँका स्वतः जगातील इतर कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. एवढेच नाही तर जगातील सर्वात मोठे गुंतवणूकदार अमेरिकेत आहेत. अशा घटनेमुळे ते पैसे गुंतवणे टाळतात. या कारणास्तव, अशी घटना मंदीचा सिग्नल मानली जाते.

अमेरिकन बँक बुडाल्याने 2 डझन भारतीय कंपन्या धोक्यात

ट्रॅक्सन डेटानुसार, सिलिकॉन व्हॅली बँकेने 21 भारतीय स्टार्टअप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली आहे. वास्तविक हा आकडा या पेक्षा जास्तही असू शकतो. यामध्ये Bluestone, Carvel, Loyalty Rewards, Paytm, Paytm Mall आणि One97 सारख्या कंपन्यांच्या नावांचा समावेश आहे. अहवालानुसार 2011 नंतर या बँकेने भारतीय कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केलेली नाही.

अखेर भारतीय कंपन्या या बँकेत खाती का उघडतात?

स्टार्ट-अप हार्वेस्टिंग फार्मर नेटवर्कचे प्रमुख रुचिर गर्ग यांनी एका मुलाखतीत सांगितले की, या बँकेशी संबंधित भारतीय कंपन्यांची संख्या 20-25 पेक्षा जास्त नाही. वास्तविक, अनेक स्टार्ट-अप्सना भारताबाहेरून जसे जपान, सिंगापूर, अमेरिका इ. देशांमधून फंडिंग होते.

अशा परिस्थितीत कंपन्या सिलिकॉन व्हॅलीसारख्या बँकांमध्ये आपले बँक खाते उघडतात. जेव्हा सिलिकॉन व्हॅली बँक एखाद्या कंपनीत गुंतवणूक करते तेव्हा ती कंपनी परदेशातील व्यवहारांसाठी सिलिकॉन व्हॅलीमध्ये खाते उघडण्यासही इच्छुक असते हे स्वाभाविक आहे.

रुचिर सांगतात की, 50 ते 60% आयटी आणि इतर क्षेत्रातील कंपन्यांची या बँकेत खाती आहेत.

याचे कारण म्हणजे बँक असण्याव्यतिरिक्त, सिलिकॉन व्हॅली एक संपत्ती व्यवस्थापक, आर्थिक सल्लागार आणि नेटवर्कर देखील होती आणि स्टार्ट-अप्ससाठी ती पसंतीची बँक होती.

दिव्य मराठी एक्सप्लेनरमध्ये अशाच आणखी बातम्या वाचा...

एका आठवड्यात कोरोना प्रकरणांमध्ये 63% वाढ:केरळमध्ये सर्वाधिक; H3N2 विषाणू कारण ठरतेय का?

ममतांचे 2024 साठी 40 जागांचे लक्ष्य:23 वर्षात 12 राज्यात अपयशी, बंगालची मुस्लिम बहुल जागा गमावली

ऑस्करमध्ये प्रथमच भारताचा असा जलवा:3 नामांकने, 2 पुरस्कार, 1 प्रेझेंटर; सोहळा फिका पडल्यानेच ऑस्करचा भारतीयांवर फोकस?

5 वर्षे नात्यात राहिल्यानंतर बलात्काराचा आरोप:हायकोर्ट म्हणाले- मुलीच्या संमतीशिवाय संबंध शक्य नाही; जाणून घ्या नात्याचे सर्व पैलू​​​​​​​